Alternative Investments: Welche Möglichkeiten gibt es außerhalb von Aktien und ETFs?
Kurzantwort
Alternative Investments umfassen Anlageformen jenseits klassischer Aktien- und Anleiheinvestments. Dazu können beispielsweise Immobilien, Venture Capital, Infrastruktur oder physische Edelmetalle gehören. Sie erschließen andere Märkte und Werttreiber, unterscheiden sich aber deutlich bei Laufzeit, Liquidität, Kosten und Risiko. Deshalb sollte immer das konkrete Investment betrachtet werden – nicht nur die Bezeichnung „alternativ“.
Das Wichtigste in 30 Sekunden
- Alternative Investments sind keine einheitliche Anlageklasse.
- Immobilien, Venture Capital und Edelmetalle funktionieren wirtschaftlich völligunterschiedlich.
- Manche Anlagen sind kurzfristig verfügbar, andere binden Kapital über viele Jahre.
- Eine geringe Abhängigkeit vom Aktienmarkt bedeutet nicht automatisch eingeringeres Risiko.
- Alternative Investments können zusätzliche Werttreiber in eine Vermögensstrukturbringen.
- Laufzeit, Liquidität, Kosten und Verlustrisiken sollten vor einer Entscheidung klarsein.
- Entscheidend ist immer das konkrete Produkt und seine Rolle im Gesamtvermögen.
Was sind Alternative Investments?
„Alternative Investments“ ist ein Sammelbegriff. Gemeint sind Anlageformen, die über klassische Aktien- und Anleiheinvestments hinausgehen.
Dazu zählen je nach Einordnung beispielsweise Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen, Immobilien- und Infrastrukturinvestments, dem Zweitmarkt von US-Lebensversicherungen oder physische Edelmetalle.
Diese Anlagen haben zum Teil nur wenig miteinander gemeinsam.
Ein Immobilienfonds entwickelt sich nach anderen wirtschaftlichen Faktoren als eine Venture-Capital-Beteiligung. Gold folgt wiederum anderen Werttreibern als Unternehmensbeteiligungen.
Kurz erklärt
Alternative Investments sind kein einzelner Produkttyp. Sie erschließen unterschiedliche Märkte und Vermögenswerte außerhalb klassischer Aktien- und Anleihenanlagen. Wie liquide, langfristig, komplex oder risikoreich ein Investment ist, lässt sich deshalb nicht pauschal beantworten. Entscheidend sind immer Struktur und Eigenschaften des konkreten Produkts.
Welche Alternative Investments gibt es?
Immobilien und andere Sachwerte
Immobilieninvestments können beispielsweise über geschlossene Alternative Investmentfonds erfolgen. Zudem gehört auch eine Investition bspw. in den Zweitmarkt von US-Lebensversicherungen in den Bereich der Sachwerte-Investments.Mögliche Erträge können aus Mieteinnahmen und einer späteren Veräußerung entstehen. Gleichzeitig spielen Standort, Objektqualität, Finanzierung, Kosten und Laufzeit eine wesentliche Rolle. Beim Zweitmarkt von US-Lebensversicherungen muss der Versicherungsfall eintreten.
Gerade bei geschlossenen Fonds ist das Kapital häufig langfristig gebunden.
Venture Capital
Venture Capital bedeutet Beteiligungskapital für junge oder wachsende Unternehmen, die in der Regel noch nicht börsennotiert sind.
Anleger erhalten damit mittelbar Zugang zu Unternehmensentwicklungen außerhalb öffentlicher Aktienmärkte.
Dem möglichen Wertzuwachs stehen hohe Risiken gegenüber: Einzelne Unternehmen können scheitern, das Kapital kann über viele Jahre gebunden bleiben und im Extremfall vollständig verloren gehen.
Infrastruktur
Investments in Infrastruktur können beispielsweise Energie, Verkehr, Versorgung oder Logistik betreffen.
Ihre Entwicklung hängt unter anderem von Projektqualität, Finanzierung, Nachfrage und regulatorischen Rahmenbedingungen ab.
Physische Edelmetalle
Gold, Silber, Platin und Palladium besitzen andere Werttreiber als Aktien oder Anleihen.
Sie werfen grundsätzlich keine Unternehmensgewinne oder klassischen Zinsen ab. Entscheidend sind daher insbesondere Preisentwicklung, Kauf- und Verkaufskosten sowie gegebenenfalls Lagerung und Währungsbewegungen.
Wie unterscheiden sich Alternative Investments?
Der gemeinsame Begriff kann leicht darüber hinwegtäuschen, wie verschieden die einzelnen Anlagen sind.
Anlageform | Verfügbarkeit | Typischer Horizont | Wesentliche Risiken |
| meist gering | langfristig | Unternehmens-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken |
US-Lebensversicherung | meist gering | mittel - langfristig | Liquiditätsrisiken |
Immobilien-AIF | meist gering | langfristig | Objekt-, Markt-, Finanzierungs- und Liquiditätsrisiken |
Infrastruktur | unterschiedlich | häufig langfristig | Projekt-, Finanzierungs- und regulatorische Risiken |
Physische Edelmetalle | grundsätzlich veräußerbar | flexibel | Preis-, Währungs-, Kosten- und Verwahrungsrisiken |
Gerade deshalb ist es wenig sinnvoll, von „dem Risiko“ oder „der Rendite“ alternativer Investments zu sprechen.
Warum beschäftigen sich Anleger mit alternativen Anlageformen?
Ein möglicher Grund liegt darin, weitere wirtschaftliche Werttreiber neben klassischen Kapitalmärkten zu erschließen.
Ein Immobilienobjekt, ein junges Technologieunternehmen und Gold reagieren nicht zwingend auf dieselben Faktoren wie ein globaler Aktienindex.
Das kann die Struktur eines Vermögens verändern.
Es ist jedoch kein Automatismus.
Wichtig zu wissen
Diversifikation entsteht nicht dadurch, dass möglichst viele unterschiedliche Produktnamen kombiniert werden. Entscheidend ist, welche wirtschaftlichen Risiken dahinterstehen. Eine Anlage kann sich relativ unabhängig von Aktien entwickeln und trotzdem erhebliche eigene Risiken besitzen.
Börsenunabhängig bedeutet nicht risikofrei
Gerade bei Alternative Investments sollte dieser Unterschied klar sein.
Ein Investment außerhalb öffentlicher Aktienmärkte kann unter anderem folgende Risiken mitbringen:
- • lange Kapitalbindung
- • eingeschränkte Handelbarkeit
- • Unternehmens- oder Projektrisiken
- • Fremdfinanzierungsrisiken
- • Markt- und Preisrisiken
- • komplexe Kostenstrukturen
- • bis hin zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals
Bei geschlossenen Publikumsfonds weist auch die BaFin ausdrücklich auf die langfristige Kapitalbindung und das mögliche Totalverlustrisiko hin.
Welche Rolle kann ein alternatives Investment im Gesamtvermögen spielen?
Das lässt sich nicht pauschal beantworten.
Vor einem Vergleich sind vor allem diese Fragen relevant:
- 1. Welche Vermögenswerte sind bereits vorhanden?
- 2. Wie lange kann das Kapital gebunden bleiben?
- 3. Wie wichtig ist kurzfristige Verfügbarkeit?
- 4. Welche Verluste wären finanziell tragbar?
- 5. Welche zusätzlichen Risiken bringt das neue Investment mit?
Wer beispielsweise bereits einen hohen Immobilienanteil besitzt, schafft mit einem weiteren Immobilieninvestment nicht automatisch zusätzliche Streuung.
Alternative Investments bei apano
apano versteht sich als unabhängige Fondsboutique. Gegründet 1999 in Dortmund, stellt apano ausgewählte Anlagekonzepte sowie die dazugehörigen Informationen, Prospekte und Risikounterlagen bereit.
Ziel ist nicht, Anlegern eine bestimmte Vermögensaufteilung vorzugeben. Die verfügbaren Daten und Unterlagen sollen es ermöglichen, unterschiedliche Strukturen eigenständig zu verstehen und miteinander zu vergleichen.
Drei Beispiele aus der aktuellen Produktwelt zeigen, wie unterschiedlich alternative Anlageformen aufgebaut sein können.
Zweitmarkt von US-Lebensversicherungen (US Life Settlements): Sachwerte
Bei US Life Settlements erwerben Anleger Bezugsrechte an bestehendenUS-Risikolebensversicherungen. Mögliche Erträge ergeben sich aus der Versicherungsleistung abzüglich Kaufpreis, Prämien und Kosten.Die Mindestsumme liegt bei rund 15.000 Euro. Der Auszahlungszeitpunkt ist ungewiss, da er nach dem Eintritt des Versicherungsfalls erfolgt; eine vorzeitige Kündigung ist nicht möglich.
Weitere Informationen zum Produkt und die Möglichkeit, kostenfrei Ihr persönliches Infopaket
anzufordern, finden Sie hier:
MIG Fonds 18: Venture Capital
Der MIG Fonds 18 ist ein Alternativer Investmentfonds im Bereich Venture Capital.
Er investiert mittelbar in nicht börsennotierte Technologieunternehmen. Die aktuelle Mindestbeteiligung für eine Einmalanlage in Deutschland beträgt 5.000 Euro zuzüglich max. 5 Prozent Agio. Die prognostizierte Laufzeit reicht bis Ende 2037.
Damit folgt der Fonds einer völlig anderen wirtschaftlichen Logik als ein Investments bspw. in US-Lebensversicherungen: Entscheidend ist die Entwicklung der beteiligten Unternehmen und ein späterer Exit.
Weitere Informationen zum Produkt und die Möglichkeit, kostenfrei Ihr persönliches Infopaket
anzufordern, finden Sie hier:
SOLIT Edelmetalldepot: physische Edelmetalle
Über das SOLIT Edelmetalldepot können physisches Gold, Silber, Platin und Palladium erworben werden. Die Edelmetalle werden laut aktueller Produktseite bankenunabhängig in der Schweiz gelagert.
Der Einmalkauf beginnt derzeit bei 2.000 Euro, der Sparplan bei 25 Euro monatlich. Eine vollständige oder teilweise Kündigung ist laut Produktseite grundsätzlich möglich.
Rechtlich wichtig: Die Vermittlung des SOLIT Edelmetalldepots fällt laut apano nicht unter die Regulierung für Wertpapierinstitute. Für diese Vermittlung gilt daher ein anderes Schutzniveau als bei regulierten Finanzinstrumenten.
Diese drei Beispiele zeigen, warum Alternative Investments nicht pauschal bewertet werden sollten. Der Zweitmarkt von US-Lebensverischerungen, Venture Capital und physische Edelmetalle unterscheiden sich grundlegend bei Laufzeit, Liquidität, Regulierung und Risikostruktur.
Weitere Informationen zum Produkt und die Möglichkeit, kostenfrei Ihr persönliches
Infopaket anzufordern, finden Sie hier:
Checkliste:
Was sollte man vor einem alternativen Investment prüfen?
☐ Was ist der konkrete Investitionsgegenstand?
☐ Woraus können mögliche Erträge entstehen?
☐ Welche Risiken beeinflussen die Wertentwicklung?
☐ Wie lange ist das Kapital gebunden?
☐ Kann die Anlage vorzeitig verkauft oder gekündigt werden?
☐ Welche einmaligen und laufenden Kosten entstehen?
☐ Welche rechtliche und regulatorische Struktur liegt vor?
☐ Wie groß wäre das Investment im Verhältnis zum Gesamtvermögen?
☐ Sind Prospekt, BIB und Risikohinweise nachvollziehbar?
Typische Fehler:
Typische Fehler bei der Geldanlage
„Alternativ“ mit „sicher“ verwechseln
Eine geringe Börsenabhängigkeit sagt nichts darüber aus, wie hoch das Gesamtrisiko einer Anlage ist.
Liquidität unterschätzen
Ein Investment kann wirtschaftlich nachvollziehbar sein und trotzdem über viele Jahre nur eingeschränkt verfügbar bleiben.
Nur auf prognostizierte Renditen oder Ausschüttungen schauen
Entscheidend ist auch, welche Risiken eingegangen werden und wie die erwarteten Erträge entstehen sollen.
Das Gesamtvermögen ausblenden
Eine weitere Anlage verbessert die Streuung nur dann, wenn sie tatsächlich andere wirtschaftliche Risiken ergänzt.
Fazit: Nicht die Kategorie entscheidet, sondern die konkrete Struktur
Alternative Investments eröffnen Zugang zu Märkten und Vermögenswerten außerhalb klassischer Aktien- und Anleiheinvestments.
Gerade diese Vielfalt macht eine pauschale Bewertung unmöglich. Immobilien, Venture Capital und physische Edelmetalle unterscheiden sich erheblich bei Laufzeit, Liquidität, Regulierung und Risiko.
Für einen fundierten Vergleich sind deshalb vor allem Funktionsweise, Kosten, Verfügbarkeit, rechtliche Struktur und Verlustmöglichkeiten relevant.
apano stellt hierzu ausgewählte Anlagekonzepte sowie Daten, Prospekte und Risikounterlagen zur Verfügung. Sie prüfen die verfügbaren Informationen, vergleichen die Möglichkeiten und treffen Ihre Kaufentscheidung eigenständig.
Rechtlicher Hinweis: Diese Werbemitteilung der apano GmbH dient ausschließlich Marketing- und Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch eine Anlageberatung, Anlageempfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Bei den genannten offenen oder geschlossenen Investmentvermögen bestehen markt-, unternehmens-, objekt- und liquiditätsbedingte Wert- und Verlustrisiken bis hin zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals. Maßgeblich für eine Anlageentscheidung sind ausschließlich die jeweils gültigen Verkaufsprospekte, Basisinformationsblätter und sonstigen Produktunterlagen einschließlich der dort dargestellten Chancen und Risiken. Die Kaufentscheidung trifft der Anleger eigenständig. Weitere Informationen und Unterlagen finden Sie unter www.apano.de/rechtliches.
Für das SOLIT Edelmetalldepot und den Zweitmarkt von US-Lebensversicherungen gelten aufgrund seiner rechtlichen Einordnung gesonderte Hinweise. Die Vermittlung physischer Edelmetalle und den Zweitmarkt von US-Lebensversicherungen fällt nicht unter die Regulierung für Wertpapierinstitute. Die maßgeblichen Vertragsbedingungen, Preisverzeichnisse und rechtlichen Hinweise sind vor einer Entscheidung gesondert zu prüfen.
Weitere Informationen zur apano-Produktwelt finden Sie hier:
Oder rufen Sie uns an. Denn am Anfang steht immer ein gutes Gerspräch. Sie erreichen Ihre apano-Kundenbetreuung unter 0231 13887 0.
Rechtliche Hinweise
Diese Werbemitteilung der apano GmbH dient ausschließlich Marketing- und Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch eine Anlageberatung, Anlageempfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar.
Im Bereich der Wertpapierdienstleistungen erbringt die apano GmbH gegenüber Privatkunden ausschließlich beratungsfreie Anlagevermittlung mit einer Angemessenheitsprüfung nach Maßgabe der gesetzlichen Vorgaben. Eine persönliche Anlageempfehlung oder Anlageberatung gegenüber Privatkunden erfolgt nicht.
Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.