Nahversorgung als Renditebringer

Mit dem geschlossenen Publikums-AIF Habona Deutsche Nahversorgungsimmobilien Fonds 08 hat Habona das erfolgreiche Kurzläuferkonzept der Vorgängerfonds weiterentwickelt.

Im Fokus stehen Nahversorgungsimmobilien, die langfristig an deutsche Lebensmitteleinzelhändler, wie zum Beispiel REWE (Penny), EDEA (Netto), Lidl und Aldi vermietet sind. Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung sind die Rahmenbedingungen der Investments festgelegt, der Fonds ist als so genannter „Blind Pool“ konzipiert.

Im Rahmen der neu gewählten Fondsstruktur erwirbt das Investitionsvehikel Anteile an Zielfonds, die wieder­um die Immobilieninvestments tätigen. Der Publikums-AIF erhält als Anteilseigener die Erträge der Zielfonds in Form von Ausschüttungen. Mit einer Laufzeit von sechs Jahren ab Fondsschließung¹ kann der Deutsche Nahversorgungsimmobilien Fonds 08 dadurch auch von Vorteilen des Investmentsteuerrechts profitieren.

Die Auswahl der geplanten Investitionsobjekte beruht immer auf eingehenden Markt-, Standort- und Wettbewerbsanalysen, u.a. mit Daten renommierter Konsumforschungsinstitute wie der GfK. Daneben sind rechtliche, steuerliche und technische Untersuchungen durch etablierte Berater Bestandteil einer jeden Ankaufsprüfung.

Der Habona Nahversorgungsfonds 08 plant eine Ausschüttung nach Steuern in Höhe von 3% p.a. bei halbjährlicher Auszahlung. Inklusive des Verkaufserlöses nach sechs Jahren soll der geplante Gesamtmittelrückfluss nach Steuern 127%¹ und die Zielrendite nach Steuern 3,5% p.a.¹ betragen.

Im Mittelpunkt des Investments stehen die Solidität und die erfolgreiche Entwicklung bis zum Ende der Laufzeit: dazu gehören ein plausibles Investitionskon­zept, eine sorgfältige Objektprüfung sowie eine weitrei­chende Absicherung gegenüber möglichen Risiken.

Insgesamt haben schon mehr als 10.000 Anleger mit den sieben Habona-Vorgängerfonds ca. EUR 350 Mio. in deutsche Nahversorgungsimmobilien investiert. Die ers­ten fünf Fonds der Kurzläufer-Serie von Habona wurden bereits erfolgreich aufgelöst und haben ihre jeweiligen Zielrenditen zum Teil deutlich übertroffen.

¹ Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklung. Die Prognose bezieht sich auf einen Zeitraum von 2023 bis 2031 und auf den Anlagebetrag des Anlegers ohne Agio

Gemäß dem Fondskonzept sollen die Zielfonds im Rahmen vieler Einzeltransaktionen ein Portfolio zusammenstellen, das gleichzeitig regional und mieterseitig diversifiziert und dennoch aufgrund strenger Investitionskriterien sehr homogen ist. Das gesamte Portfolio soll ca. 20 Nahversorgungsimmobilien aus diversen wirtschaftsstarken Regionen Deutschlands enthalten und Miete von zahlreichen bekannten Mietern aus dem Lebensmitteleinzelhandel generieren.
 

Investitionskonzept mit eigenem Wertmaßstab
 

Stabiles Branchensegment

Der Habona Deutsche Nahversorgungsimmobilien Fonds 08 ist als Blind-Pool konzipiert und plant mittelbar über die Zielfonds Investitionen in Nahversorgungszentren, Lebensmittelmärkte sowie Discounter. Die Zielfonds sollen dabei die nach Meinung der Habona-Experten zurzeit attraktiven Ankaufspreise im Vergleich zu anderen Asset-Klassen nutzen. Die großen Branchenkonzerne (Edeka, Rewe etc.) und insbesondere die Discounterketten (Aldi, Lidl etc.) sowie Filialketten im Non-Food-Bereich (KiK, Rossmann etc.) planen den weiteren Ausbau ihrer Standortnetze und die Stärkung der bestehenden Filialnetze durch Modernisierungen und Flächenerweiterungen. Die Habona Ankaufs-Spezialisten sehen in diesem Marktumfeld eine geeignete Investitionsbasis. Die Zielfonds sollen bereits während des Platzierungszeitraums die ersten Investitionen tätigen.
 

Hohe Diversifizierung auf mehreren Ebenen

Über die Zielfonds soll der Habona Nahversorgungsfonds 08 einen hohen Diversifizierungsgrad erzielen und somit für eine hohe Stabilität des Portfolios sorgen durch:

• Objektankauf bundesweit regional diversifiziert » Diverse Objekttypen vom einzelnen Discounter (Solitärgebäude) bis hin zum Nahversorgungszentrum
• Bonitätsstarke Ankermieter verschiedener Konzernzugehörigkeit aus dem Food-Bereich
• Attraktiver Mietermix aus dem Food und Non-Food-Bereich
   

Klare Standort- und Objektkriterien

Der Habona Nahversorgungsfonds 08 plant über die Zielfonds in wirtschaftlich starken Regionen zu investieren. Klare Investitionskriterien gewährleisten eine hohe wirtschaftliche Qualität bei jeder Einzelinvestition:

• Ausschließlich Immobilien mit einem bonitätsstarken Lebensmitteleinzelhändler als Ankermieter
• Fokus auf Neubauten und etablierte Standorte
• Gute etablierte oder progressiv wachstumsorientierte Lagen
• Standorte mit hoher Beständigkeit durch nicht beliebig duplizierbares Baurecht
• Standortbewertung mit Hilfe der Daten von Konsumforschungsinstituten wie GfK-GeoMarketing u.a. nach Einzugsgebiet, Kaufkraft, Zentralitätskennziffer und nach günstiger Umsatz-Mietbelastung

Hohe wirtschaftliche Anforderungen

Der Habona Nahversorgungsfonds 08 zielt darauf ab über die Zielfonds in Objekte zu investieren, deren Hauptmietverträge bereits zum Ankaufszeitpunkt über die geplante Fondslaufzeit von sechs Jahren hinauslaufen sollen oder deren Standort eine langfristige Mietvertragsverlängerung deutlich über die Fondslaufzeit hinaus erwarten lässt.
Eine wirtschaftliche Planungssicherheit des Fonds soll erreicht werden durch:

• Ankaufspreise auf Niveau der Marktwerte der Immobilien
• Bonitätsstarke Hauptmieter aus dem Lebensmitteleinzelhandel
• Laufzeit der Hauptmietverträge bei Ankauf bis zu 15 Jahre
• Indexierte Mietverträge, d.h. Inflationsschutz durch Kopplung der Mieten an den Lebenshaltungsindex
• Ankaufsprüfung mit institutionellen Maßstäben inkl. rechtlicher, wirtschaftlicher und kaufmännischer Due Diligence unter Einbindung externer Experten

Wertschöpfung durch aktives Immobilien-Management

Das hauseigene Asset- und Property-Management von Habona Invest sorgt für eine professionelle Objektauswahl im Rahmen des Ankaufsprozesses und für eine enge Objekt- und Mieterbetreuung während der Fondslaufzeit.

• Vorzeitige Mietvertragsverlängerungen schon während der Fondslaufzeit angestrebt
• Ausnutzen von Optimierungsmöglichkeiten bei der Flächenausnutzung in Abstimmung mit den Mietern

Die Habona Invest Gruppe

Die Habona Invest Gruppe – Seit 2009 spezialisiert auf deutsche Nahversorgung

Mit einem verwalteten Immobilienvermögen von über EUR 1 Mrd. und bereits acht geschlossenen Immobilien-Publikumsfonds und einem offenen Immobilien-Publikumsfonds gehört Habona Invest zu den erfolgreichsten Emissionshäusern und Asset Managern von Sachwertinvestments der letzten Jahre. Über 10.000 Anleger vertrauen bereits auf die Expertise und die Marktkenntnis der Frankfurter Immobilienspezialisten. Als inhabergeführtes Mittelstandsunternehmen sieht sich Habona Invest grundsätzlich den Vermögensinteressen der Anleger verpflichtet. Ein Ausdruck dafür sind nicht nur persönliche Investitionen des Managements, sondern auch erfolgsorientierte Vergütungselemente. Beides unterstreicht die Professionalität und Leidenschaft des Managements im Umgang mit potenzialstarken Immobilien.

Seit der Firmengründung im Jahr 2009 konzentriert sich das Management auf Immobilien, die den täglichen Bedarf der Bürger decken und hat sich so zu einem Spezialisten für den Bereich der Nahversorgungsimmobilien entwickelt. Das Leistungsspektrum deckt dabei alle Phasen der Wertschöpfungskette einer Immobilie ab. Ausgehend von einer umfangreichen Marktanalyse, über den Ankauf bis hin zum erfolgreichen Management und Verkauf der Immobilien, kann das Team von Habona Invest alle Phasen einer erfolgreichen Immobilieninvestition eigenständig verantworten. Habona Invest kann dabei auf den Erfahrungsschatz eines „Track Records“ mit einem gehandeltem Immobilienvolumen von mehr als EUR 1,7 Mrd. zurückgreifen.

Die geschäftsführenden Gesellschafter der Habona Invest GmbH, Johannes Palla und Guido Küther, legen großen Wert auf Kontinuität und Beständigkeit, was sich nicht nur in der Gestaltung von Investmentprodukten widerspiegelt, sondern auch in einem erfolgreichen Unternehmensaufbau. So erweitert seit 2018 der Jurist und Immobilienökonom Hans Christian Schmidt FRICS die Geschäftsführung, nachdem er zuvor die Unternehmensentwicklung aus dem Beirat heraus begleitet hat. Alle Leistungsträger des Habona-Teams sind dem Unternehmen zudem schon lange verbunden. Der dreiköpfige Beirat bestehend aus dem Immobilienexperten Dr. Thomas Herr, dem Finanzierungsprofi Thomas Ertl und dem Steuerspezialisten Dr. Peter Happe unterstützt Habona in den jeweiligen technischen, kaufmännischen und steuerlichen Themengebieten.

HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Transparenz dank unabhängiger Kapitalverwaltungsgesellschaft

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH wurde am 2. April 1969 mit Sitz in Hamburg gegründet und am 4. September 1969 in das Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg unter HRB 12891 eingetragen. Ihre Geschäftsanschrift lautet: Kapstadtring 8, 22297 Hamburg. Der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH wurde erstmals die Erlaubnis zur Auflegung von Sondervermögen am 24. Juni 1969 erteilt. Seit dem 10. März 2014 verfügt die KVG über eine Erlaubnis zum Geschäftsbetrieb als externe AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft gem. §§ 20, 22 KAGB. Sollte der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH die erforderliche Erlaubnis entzogen werden, wird die Verwaltung auf eine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft übertragen, die die erforderliche Erlaubnis besitzt. Die Service-KVG ist mit der kollektiven Vermögensverwaltung des AIF i. S. d. § 1 Abs. 19 Nr. 24 KAGB beauftragt und somit insbesondere verantwortlich für das Risikomanagement und die Portfolioverwaltung des AIF. Sie handelt bei der Wahrnehmung ihrer Aufgaben unabhängig von der Verwahrstelle und im Interesse der Anleger. Darüber hinaus erbringt die KVG für den AIF weitere Aufgaben i.S.d. Anhang 1 Ziffer 2 der AIFM-Richtlinie, d.h. Überwachung der Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Vorschriften, Meldewesen, Fondsbuchhaltung und Rechnungslegung sowie etwaige weitere erforderliche Dienstleistungen.

Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG

Überwachung der Kapitalflüsse durch erfahrene Verwahrstelle

Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG verspricht seit 1796 Professionalität, Diskretion und Unternehmertum. Die Haupttätigkeit der Verwahrstelle besteht in der Überwachung der Einhaltung der Vorschriften des KAGB. Daneben übt die Verwahrstelle bestimmte Kontrollfunktionen aus.

ProRatio Steuerberatung und Treuhand Gesellschaft mbH

Unabhängige Treuhandkommanditistin vertritt Anlegerinteressen

Die Treuhandkommanditistin ist die ProRatio Steuerberatung und Treuhand Gesellschaft mbH mit Sitz in Köln, Limburger Straße 1, 50672 Köln Geschäftsführer der Treuhandkommanditistin ist Ralf Christian Bühler. Die Aufgabe der Treuhandkommanditistin besteht darin, Kapitalanteile in Höhe des jeweiligen Beteiligungsbetrages der Treugeber an der Fondsgesellschaft treuhänderisch für die Anleger zu halten und/oder zu verwalten. Aufgrund des Treuhand- und Verwaltungsvertrages hält die Treuhandkommanditistin die Beteiligung im eigenen Namen treuhänderisch für Rechnung des Treugebers und wird als Kommanditistin der Gesellschaft in das Handelsregister eingetragen.

Habona hat bereits sieben Fonds mit dem Investitionsschwerpunkt deutscher Lebensmitteleinzelhandel erfolgreich platziert und für diese Fonds insgesamt 173 Nahversorgungsimmobilien mit Hauptmietern aus dem Lebensmitteleinzelhandel erworben. Die ersten fünf Fonds der Kurzläufer-Serie sind bereits erfolgreich aufgelöst worden, vier Fonds davon konnten die Zielrendite sogar übertreffen. Das Anlegerinteresse spiegelt sich in den Platzierungszahlen der Vorgängerfonds wider. Insgesamt haben bereits über 10.000 Anleger ca. EUR 350 Millionen in Habona Einzelhandelsfonds mit dem Schwerpunkt Nahversorgung investiert.

Bislang hat die Habona Invest GmbH sieben geschlossene Immobilienfonds im Segment Einzelhandelsimmobilien mit Schwerpunkt Nahversorgung und einen geschlossenen Fonds im Bereich Kindertagesstätten aufgelegt. Der Habona Deutsche Nahversorgungsimmobilien Fonds 08 ist das achte Angebot im Segment Nahversorgung. Seit 2009 haben mehr als 10.000 Anleger über die sieben Vorgängerfonds insgesamt ca. EUR 350 Mio. in deutsche Nahversorgungsimmobilien investiert.

Von den bisher sieben platzierten geschlossenen Habona Einzelhandelsfonds mit Schwerpunkt Nahversorgung sind fünf Fonds nach Ablauf der konzeptgemäßen 5-jährigen Fondslaufzeit erfolgreich aufgelöst worden. Alle fünf Fonds konnten ihre jeweiligen Immobilienportfolios en bloc an einen institutionellen Großinvestor verkaufen. Die aufgelösten Fonds haben somit ca. EUR 179 Millionen Anlegerkapital erfolgreich investiert und mit sehr gutem Ertrag zurückgezahlt. Insbesondere bei den Habona Fonds 02 – 05 sorgte der Verkaufserlös für einen Gesamtmittelrückfluss an die Anleger, der die ursprüngliche Prognose deutlich übertraf.

Geografische Übersicht über bisherige Transaktionen der Fondsreihe

Bundesweite Diversifikation der Habona Einzelhandelsfonds 01 – 07 mit Schwerpunkt Nahversorgung